传说一个叫做“幽世岛”的小岛上有宝藏。“幽世岛”和临近的“神岛”之间由一条沙砾道相连，涨潮时沙砾道消失，落潮时显现。“神岛”定期举行“雷祭”，只有神职人员能进入岛上的“神域”。
1974年的时候一位民俗学教授去岛上访问未归，警察在岛上发现包括教授和村民在内的13具尸体，其中墓地里2具，村里10具，还有一具在离岛五十米的岩石上。所有的尸体都被锥子形状的锐利凶器刺穿心脏，并有被野兽啃噬的痕迹，媒体故此称凶手为“幽世岛之兽”。本岛南部洞穴里另发现一具孤立尸体，死亡时间在1974年之前的20-30年间。岛民A对民俗学教授有所怀疑，请朋友律师B调查，B因而成为案件的第一发现人。B在案发后两个月自杀身亡。
时间来到2019年。主人公男子C的小学同学D在电视台工作，被上司E、F、G三人霸凌，并目睹三人杀人弃尸，心理崩溃后自杀。D死后其父亲收到D的信，得知D其实死于遇害。C决意为D复仇，与EFG三人一同来到“幽世岛”制作电视节目，同行的还有A的孙女H。
有人抢在C之前杀死E。E倒在花丛中，心脏被锥形利器刺出一个深洞，几乎从背面刺穿。尸体周围泥地上只有E自己的脚印，旁边掉落一把冰锥，但长度比伤口浅，为假凶器。凶手为什么要拔出凶器？
无足迹杀人真相
凶手是能变形的液态金属怪，变成黑猫离开现场，但其体重比正常的猫要重，所以在泥地上留下了和成人同样深度的足迹。
神岛上发现许多猫鼠残骸，胸口均被利器划伤。墓地起火。I失踪。路边出现一具剥皮尸体，头与身体分离，疑为失踪的I。大家在本岛的公民馆安置过夜，第二日早晨发现F死在自己房间里的帐篷里，死法与E相同。公民馆前后门本来都有上闩，但后门门闩被人取下。F房门把手上有血迹，但F手上没有血迹。I现身，自称追黑猫时崴脚受伤，失去意识十二个小时。C在墓地捡到E的打火机，并解开A当年留下的谜题暗语，发现了A留下的手记。A在手记中记录了雷祭的真相。
原来“神域”每四十五年会发生晴空打雷的“真雷祭”，一个液态金属怪会随之降生。金属怪原本是一个二十公斤重的金属球，但可以拟态变成小动物或者人的形象，变成猫狗需要四五分钟，变成人需要十四五分钟。金属怪能把身体的一部分变成五十厘米长的针，刺入猎物心脏后注射毒素致其假死，然后吃掉猎物的皮肉变成猎物的模样。如果猎物已死，则怪物无法拟态成尸体的模样。怪物可以用细针开锁，但无法从外侧解开内侧的门闩，岛上的门闩便是防止金属怪通过。狗能听到金属怪的叫声，并会吠叫示警。岛民每年举行的“雷祭”是为了“真雷祭”做演练的“假雷祭”。抓到金属怪后可将其关进孔隙不超过五厘米的笼子里，然后用火烧死或者用水淹死。
大家怀疑同伴中有人是怪物拟态冒充。F死时C、G、J三人有不在场证明，H、I等四人没有不在场证明。凶手将E的尸体烧焦。G在自己房间里安装了临时的监视录像，并用发电机供电，门口还有狗看护。第二日大家发现G死在自己房间帐篷里，身旁掉落一把防身用的菜刀，运动鞋脱在一旁，鞋底干净，裤兜里找到烟和打火机，上衣兜里找到从H那里偷来的药盒。H的药盒有“胃药”和“安眠药”两个格子，其中“安眠药”吃完。洗手间的出口左侧墙上和地下有G不慎掉落酒瓶的红酒酒渍，监视录像设备上也泼了酒遭到破坏。
伪推理
怪物杀死E后通过偷听E的对讲机得知自己有危险，于是变身成E的尸体。怪物没能解开A留下的暗号，所以焚烧墓地销毁证据。怪物杀死F后化身为F的尸体，并把F的真正尸体抱出去烧焦。怪物以金属球形态藏在发电机里进入公民馆密室，杀死G后故技重施，化身为G的尸体，但被C识破后烧死。
大家第一日看到的E尸体其实是怪物冒充，F尸体是被怪物注射毒素的假死尸体，剥皮尸体是E的真正尸体，第二日看到的F尸体是怪物冒充的假尸体，烧焦尸体不是E而是F。
真推理
怪物有两只，一只是今年新降生的怪物，还有一只是四十五年前杀人的老怪物。老怪物四十五年前冒充B坐船离岛，并在两个月后伪装自杀。老怪物当年杀死B后把B的尸体放在墓地的一具棺材里，并把棺材里本来的尸体遗弃，即警察在洞穴里发现的孤立尸体。怪物不能识别红色，所以不能正确地规避G踩在地上的沾有红酒的脚印，只好把地上的脚印和G的鞋底一并擦除，留下破绽。由排除法可以推知老怪物是有不在场证明的J。（伏线：解暗号时能识别红色，手记中用红色标记重点。）小怪物伪造成看门的狗，所以没有叫。大家两日间看到的E尸体是真正的E尸体，不是怪物假冒，烧焦的尸体是墓地里的尸体。
结尾逆转
H知道怪物的存在，引诱怪物杀死EFG三人，目的是为了给好朋友D报仇。H交换了胃药和安眠药，G偷了H的药给大家下安眠药，但其实下的是胃药。G自己胃不舒服吃了胃药，其实吃的是安眠药。H在F死亡当晚取下门闩。
和前作一样有比较复杂的设定。主要设定类似《终结者2》，某孤岛上有液态金属人可以变身成人或动物的形态，随后发生一起无足迹杀人和两起密室杀人。双重推理加逆转诚意十足，设定盲点也算合格，但设定和推理有些过于复杂，缺少简练契合之章法。